Ist diese Kausalkette wirklich richtig? Zum einen schwimmen viele Global Player in ihren Gewinnen und Barreserven, brauchen also gar keine Kredite. Zum anderen gibt es immer noch eine ungeheuer große Liquidität im Markt in Form von Kapital, das Anlagemöglichkeiten sucht, nur momentan zurückgehalten wird; wichtig sind z.B. auch Staatsfonds, China besitzt Dollarreserven in Höhe von 1200 Mrd. Börsenunternehmen holen sich also nicht nur über Kredite, sondern oftmals über neu ausgegebene Aktien oder Unternehmensanleihen, Schuldverschreibungen etc. Liquidität. Dass nicht jede zukünftige Pleitefirma unbegrenzt Kredite bekommt ist nur gesund.
“Notenbanken verschiedener Länder innerhalb einer Woche rund 300 Milliarden Euro in den Markt geben mussten”
das ist so nicht richtig. Hier wird in den meisten Medien falsch gerechnet: Die Summe 300 besteht zum Teil aus den gleichen Mrd., die nur jeden Tag neu für jeweils einen weiteren Tag von den Notenbanken ausgegeben wurden.
ein theoretisches Rechenbeispiel:
Die Notenbank hätte bei einer Höhe von 60 Mrd. fünf Tage hintereinander die addierte Summe von 300 Mrd ausgegeben, hinter der tatsächlich nur ein Umfang von 60 Mrd. steht – Stichwort Mengentender. Wenn diese Summen nicht mehr jeden Tag neu vergeben wird, hat sich die Notenbank das Geld wieder zurückgeholt und dem Markt so die Liquidität wieder entzogen, die er von der Notenbank kurzfristig wegen Panikmache zur Beruhigung bekommen hat.